股票期权保证金比例怎么算?
【1】ETF期权保证金公式:
认购期权义务仓保证金=[合约结算价+Max]×合约单位;
认沽期权义务仓保证金=Min×合约单位。
【2】股票期权维持保证金公式:
认购期权义务仓保证金=[合约结算价+Max(21%×合约收盘价-认购期权虚值,10%×合约收盘价)]×合约单位;
认沽期权义务仓保证金=Min×合约单位。
保证金计算举例:
【1】50ETF期权,2015年1月22日收盘,价格2.499元;
【2】50ETF购1月2250深度实值期权,保证金约为合约价值的22.2%;
【3】50ETF购1月2500平值期权,保证金约为合约价值的15.7%;
【4】50ETF购1月2700深度虚值期权,保证金约为合约价值的8.2%。
股票期权在交易的时候,双方都要支付保证金,以确保期权合同能够履行,而保证金不得低于证券证券交易所的标准。