什么叫分级基金下折?基金下折对持有人有什么影响

小蔡看财 2021/05/31 15:00:22

基金下折是投资者在购买分级基金中可能会遇到的问题，基金下折时很多基金都会停止交易。那么，什么叫分级基金下折?基金下折对持有人有什么影响?这些问题时刻困扰着许多投资者，那么今天我们就一起来看看吧。

什么叫分级基金下折?

基金下折是国内分级基金的规则，设立基金下折条款的主要目的是为A份额提供收入的保证，并让b在极端条件下不会完全亏损。

为保护A份额持有人利益，按照合同约定，当分级基金B份额净值低于某一阈值(目前大部分股票型分级基金的下折算阈值设置为0.250元)时，将触发分级基金向下不定期折算。

份额持有人将获得母基份额，B份额持有人的份额将按照一定比例缩减，A份额折算为与B份额相等的份额，剩余的份额折算成净值为1元的母基金。折算后子份额在折算日后第一个交易日，以及第二个交易日9:30-10:30停盘。

基金下折对各类持有人影响不同，我们分别来看。

1)a份额持有人：折算前后净值保持不变，但是由于份额按净值计算，会失去折溢价，造成价格大幅度波动。

2)b份额持有人：折算后对应的基金净值资产不变，A份额持有数量减少，增加母基金份额，也会失去A份额价格资产的折溢价部分，造成较大幅度波动。

3)母基金份额持有人：折算前后所持有的母基金的资产净值不变。场内外母基金份额持有人获得场内母基金份额。