[基金]基金封转开是什么意思?基金封转开怎么操作

基金封转开是什么意思?基金封转开怎么操作

南方财富网 2022/02/07 17:02:49

封闭基金到期后，经持有人同意，换型为开放式基金，转的时候拆分为净值1.000元。即投资人通过交易所在二级市场交易的封闭式基金，转为可以直接按净值申购和赎回的开放式基金，由于基金在二级市场的交易价格较基金净值之间通常存在3%到10%的折价，一旦实行“封转开”就能以基金净值赎回，因此，基金“封转开”长久以来是一些投资者热衷的套利工具。

折价：当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。

封闭式基金折价率：指封闭式基金的基金份额净值和单位市价之差与基金份额净值的比率。它以基金份额净值为参考，单位市价相对于基金份额净值的一种折损。

折价率计算公式

折价率=(基金份额净值-单位市价)/基金份额净值×100×%(1)

根据此公式，可见：

(1)折价率大于0(即净值大于市价)时为折价;

(2)折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。

除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。

封闭式基金溢价率：指单位市价和基金份额净值之差与基金份额净值的比率。副标题#e#

溢价率计算公式

溢价率=(单位市价—基金份额净值)/基金份额净值×100%(2)

说明：

(1)当单位市价大于基金份额净值时，溢价率大于零，称为溢价;

(2)当单位市价小于基金份额净值时，溢价率小于零，称为折价。