科济药业香港上市 6月7日招股拟发行9474.7万股市值是多少？

科济药业香港上市

科济药业-B6月7日-6月10日招股拟发行9474.7万股

科济药业-B(02171)6月7日-6月10日招股。公司发行9474.7万股。其中90%为国际发售，10%为公开发售，另有不超过15%超额配股权。每股发行价29.6-32.8港元(单位下同);每手500股，预期6月18日上市。

公司是生物制药公司。公司目前并无获批准商业化销售的产品及尚未从产品销售产生任何收益。2019年-2020年公司研发开支分别为人民币2.1亿元及2.8亿元。

基石投资者LAV、新华资本、CloudAlpha、睿远、WT、广发基金、DymonAsia、常春藤及南方基金按发售价认购以总金额2.3亿美元可购买的若干数目的发售股份。

科济药业(2171HK)

公司简介

科济药业是一家专注于治疗实体瘤和血液恶性肿瘤的创新细胞疗法的生物制药公司，已自主开发11种候选药物，包括10种CAR-T细胞疗法药物，其中核心候选产品CT053，用于治疗多发性骨髓瘤。自2014年成立以来，公司在一级市场获得过多轮融资，截止2021年1月底共计融资约2.9亿美元，其中高瓴资本通过NVMB在C+系列认购1，000万美元。

申购建议：目前由于CAR-T治疗具有高度个性化特质，导致CAR-T细胞疗法的制造及治疗方案相对昂贵，根据弗若斯特沙利文数据显示，在美国获批准的CAR-T细胞疗法，平均治疗成本总额约为150万美元而CAR-T细胞疗法的直接成本约为每名患者每次治疗40万美元，因此我们对CAR-T赛道保持中性看法，但考虑近期由时代天使(6699HK)带动新股市场氛围，我们给予其70分，评级为“申购”。

集资用途：假设公司最终并无行使超额配股权及假设发售价为每股发售股份中位数31.20港元，集资约28亿港元，其中约30%为进一步开发核心候选产品BCMACAR-T(CT053)提供资金;约31%为正在进行及已筹划的其他管线候选产品的研发活动提供资金;约20%培养全面的制造及商业化能力;约10%继续升级CAR-T技术及为早期研发活动提供资金;约10%用于一般公司用途及满足营运资金需求。