2023年光伏装机量组件出货量前景如何？新能源股票还能涨吗？

123财经看点 2022/10/24 13:48:05

2023年光伏储能未来趋势怎么样？国金电新团队认为，大储是新能源长期高比例渗透的必经之路，也是中期硅料降价的最大受益方，看好2023年大储行业“量利齐升”;欧美光伏PPA持续飙升，2023年高强度需求持续性可期，短期Q4国内需求启动显著，高价位放量趋势明朗，有望驱动Q4景气度超预期及2023年一致预期上修。2023年的实际需求（组件端产出规模）有很大概率超出当前400GW左右的市场一致预期，达到450-500GW区间，且Q4产业链表现即有望触发这种预期的上修。

随着Q4海外发货淡季的临近，市场对欧美需求“走弱”的担心声音开始增多，我们认为当前欧美及其他海外市场对光伏需求的主要驱动力仍然来自于能源短缺的现状及碳中和的中长期目标，这两项主要因素都看不到动摇的迹象，完全没有必要因为每年如常的季节性因素对海外需求的强度和持续性产生担心。

本周市场研究机构LevelTenEnergy公布Q3欧洲、北美PPA电价跟踪报告，其中欧洲环比劲升15.4%至68欧元/MWh，且欧洲的光伏PPA电价在经历了自2021Q3以来连续5个季度的上涨之后，仍然远低于此前欧盟拟针对非天然气发电商制定的180欧元/MWh的价格上限;美国Q3光伏PPA价格环比上涨7.5%至42美元/MWh，结合近期东南亚双反关税豁免获得确认，我们认为可以理解为美国对外光伏贸易阶段性转暖的风向标，后续美国市场的逐步恢复以及欧美市场2023年的装机高增（欧洲看40-50%增速，美国看100%以上）仍然是确定性较高的事件。

2023年的实际需求（组件端产出规模）有很大概率超出当前400GW左右的市场一致预期，达到450-500GW区间，且Q4产业链表现即有望触发这种预期的上修。