今日券商研报内容摘要如下:随着疫情消退,基建项目或将迎来赶工潮,基建需求启动或将明显快于房地产。基建产业链方向需求确定性较高,受益股票:东方雨虹、科顺股份、海螺水泥、华新水泥、伟星新材。
房地产方面,需要观察二三线城市“因城施策”的效果,同时要关注供给端资金流有无明显改善。如果利好进一步加码,有望促使房地产销售端企稳反弹,信用宽松得到支撑。
房地产预期改善情况下弹性较大的消费建材,受益股票:东方雨虹、坚朗五金、科顺股份、中国联塑。
“双碳”背景下,能源低碳转型是确定性的主线,碳纤维、光伏玻璃、玻纤将会持续受益需求的增长。受益股票:光威复材、中复神鹰、旗滨集团、福莱特、中国巨石、中材科技。
板块行情回顾
本周(2022年5月23日—5月27日)建材指数下跌2.3%,沪深300指数下跌1.87%,建材指数跑输沪深300指数0.43pct。近三个月来,沪深300指数下跌12.67%,建材指数下跌8.44%,建材板块跑赢沪深300指数4.23pct。近一年来,沪深300指数下跌24.95%,建筑材料指数下跌19.94%,建材板块跑赢沪深300指数5.01pct。
板块数据跟踪
水泥:截至5月27日,全国P.O42.5散装水泥均价441.45元/吨,环比减少1.58%;全国熟料库容比71.88%,环比上升1.87%;水泥-煤炭价差为284.8元/吨,环比下降2.43%。
玻璃:截至5月27日,全国浮法玻璃现货均价1928.04元/吨,环比减少51.34元/吨,跌幅为2.59%;光伏玻璃均价为178.13元/重量箱,环比持平;浮法玻璃-纯碱-石油焦价差为8.19元/重量箱,环比下降14.04%;浮法玻璃-纯碱-重油价差为20.97元/重量箱,环比下降9.88%;浮法玻璃-纯碱-天然气价差为31.3元/重量箱,环比下降6.72%;光伏玻璃-纯碱-天然气价差为111.18元/重量箱,环比基本持平。
玻璃纤维:截至5月27日,无碱2400号缠绕直接纱主流出厂价为5750-5850元/吨,环比下跌0.69%;喷射合股纱2400tex主流价为9400-9700元/吨,环比持平;SMC合股纱2400tex主流价为8300-8600元/吨,环比持平。
碳纤维:截至5月27日,全国小丝束碳纤维均价为225元/千克,环比持平;全国大丝束碳纤维均价为145元/千克,环比持平;全国碳纤维库存为11吨,环比持平;碳纤维企业开工率为68.75%,环比增加1.53%;碳纤维毛利为57511.11元/吨,环比增长0.7%。