中国平安股票值得长期持有吗？未来还有投资价值吗？

南方财富网 2022/03/18 16:07:20

中国平安这只股票怎么样？2022年3月18日券商评级内容摘要如下：虽然当前客观环境（疫情冲击等）仍有压力，但人力结构调优、渠道产能料已有改善；因去年基数效应，预计全年人力数量逐步企稳、NBV增速呈现趋势性缺口收窄的趋势；当前公司打造的保险+居家养老、保险+高端养老等项目也在老龄化背景下持续发酵、成为新的竞争壁垒，公司业绩将迎第二增长曲线。产险业务龙头效应明显、承保盈利能力显著，2022年料将迎来承保盈利能力与保费增速的双升；银行、券商、科技业务稳健增长，提振集团整体营运ROE水平。当前估值处于历史底部（0.5xPEV），维持“买入”评级。

目前中国平安披露2021年年度业绩：集团归母营运利润1479.61亿（同比+6.1%），集团营运ROE18.9%（同比-0.6pct）。

寿险及健康险新业务价值378.98亿（同比-23.6%），不考虑假设调整的干扰，新业务价值同比-18.6%；产险综合成本率98%（同比-1.1pct），净利润161.92亿（同比+0.2%）；保险资金净投资收益率4.6%（yoy-0.5pct）、年化总投资收益率4.0%（yoy-2.2pct）。寿险综合偿付能力充足率230.4%，二期工程将有所下降、但仍将显著高于监管要求。