净价交易全价交收是什么意思?净价交易全价结算例子

数字怪咖 2022/09/12 10:26:27

交易所不仅有股票在交易，还有公司债券、国债等产品在交易，若是打算购买债券，一定要对其交易方式有所了解，国债、企业债、公司债都是实行净价交易全价交收的方式。

净价交易全价交收是什么意思?

净价交易、全价交收是指按净价进行申报和成交，以成交价格和应计利息额之和作为结算价格。是指买卖债券时，以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价价格作为最后结算交割价格。

在净价交易的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算;净价交易，全价结算是指按净价进行申报和成交，以成交价格和应计利息额之和作为结算价格。

举例：如果债券A的净价报价为108.70元，投资者买卖时就应以108.70元为参考价格来申报委托交易，交易后产生的成交价以净价表示。但结算价仍是全价，即净价加上应计利息才是实际的结算价。通常投资者的交割单上会分别列明结算价、成交净价及应计利息额。假设当天的应计利息额为0.59593287元，则结算价为109.29593287元。

需要提醒的是，上面说的债券不包含可转债，可转债的交易方式是实行全价交易、全价交收。这是因为可转债是具有股票性质的，跟一般的债券是有很大的区别。