紫建电子的申购代码和股票代码均为301121。本次拟公开发行1770.08万股新股,占发行后公司总股本的25%,其中网上发行504万股。本次保荐机构(主承销商)为国金证券。紫建电子拟募资10.81亿元,用于消费类锂离子电池扩产项目、研发中心建设和流动资金。
1、发行价和发行市盈率:紫建电子新股发行定价为61.07元/股,发行市盈率为45.3倍,参考行业市盈率为37.03倍,可见公司新股双高发行,溢价空间较大,上市后破发风险较大。
2、业绩:2019年至2021年,紫建电子实现营收分别为4.21亿元、6.39亿元和8亿元,同时期归母净利润分别为6376.54万元、1.18亿元和1.01亿元。
根据公司发的2022上半年业绩预告显示,预计2022年上半年盈利3900万元至5800万元,同比去年下降4.84%至36.02%。
3、毛利率:2018年至2020年,紫建电子的综合毛利率分别为35.90%、30.32%和37.66%。可见公司毛利率存在波动下滑风险。
4、应收账款:2018年至2020年各期末,紫建电子应收账款账面价值分别为6966.49万元、12080.38万元和20648.03万元。可见公司应收账款高企,有持续增加风险。
5、客户:2018年至2020年,公司向前五大客户收入合计分别为0.97亿元、2.43亿元和2.27亿元,占当期营收比例的41.18%、57.66%和35.51%。可见客户集中度较高。