硅概念龙头股有哪些？相关上市公司一览

南方财富网 2020/07/06 13:49:11

　　近日，硅业分会发布本周多晶硅料价格跟踪，本周单晶致密料成交均价为5.9万元/吨，周环比涨幅0.68%，单晶菜花料均价5.6万元/吨，周环比涨幅0.72%。

　　硅料价格2017年底见顶，而后长期下跌，5·31新政需求骤减新建产能持续释放是主因。在硅料价格维持低位6个季度后，OCI关闭了韩国和马来西亚的太阳能级多晶硅的工厂，瓦克美国和德国也降低一半负荷运行。而下游单晶硅片由于盈利较好快速扩产，预计2020年底单晶硅片产能将达到180GW，对硅料的需求必然增加。进入2020年三季度以来，随着隆基宁夏、中环五期等项目的不断投产，硅料终于越过供需平衡线，迎来反转，价格略微上浮。

　　目前G1硅片价格均价在2.5元/片左右，行业平均毛利率水平预计可达25%，假设硅料涨价导致毛利率回到15%，则硅料价格可上涨1.3万元/吨。因此硅料价格回到7万元/吨不会给下游硅片企业带来较大负担，如果单晶硅片企业加大对疏松料的混用比例，涨价幅度还可以更高。

　　若要唤醒关闭产能，价格至少应回升到8.5万元/吨以上。从新产能扩张节奏来看，目前仅有通威股份仍在建设新增产能，但即便如此，新产能也要到2021年四季度才能投产，考虑新投产的硅料产能需6个月以上的品质爬坡期，在未来相当长的时间内，硅料实质没有新增产能，而需求将持续增长，2020年四季度的年化需求可达160GW。

　　相关上市公司：

　　硅料价格底部反转，涨价空间大，景气时间长，重点推荐通威股份、隆基股份、中环股份、爱旭股份、福斯特、晶盛机电;受益标的特变电工、国泰君安。