对冲基金怎么盈利?对冲基金有哪些特点

蓝天看财经 2022/10/13 11:51:11

对冲基金怎么盈利

基金产品品种有许多，投资方法也有许多。对冲基金归属于极具特色投资的一种，用户可以通过投资对冲基金来获取相对较高的收益。对冲基金主要是通过套利方式获得收益的，常常使用的形式有套利、事件驱动、管理期货对策等模式。

对冲基金的特点就是务求减少各种风险的相关性，制造出风险调整后的绝对回报。用户在购买一种股票之后，同时购入这种股票的同等价位的看跌期权，接着用户可以将手里的股票以期权价格售出，以保证盈亏对冲，达到获得收益的效果。

与其他的基金产品对比，对冲基金的投资很广泛。对冲基金大部分可以投资每一个期权、期货、商业票据，股权、外汇交易等金融衍生工具及衍生品。与其同时，对冲基金以其更持久的收益、较低的风险，成为机构资金和大规模家族资金的首选品种。

对冲基金的盈利模式

对冲基金一般只有两种盈利模式，分别是：

1、放空：如先借得股票来售出，且同意未来用股票偿还，获得股价下跌的利润;

2、财务杆杠操作：即靠借钱来进行交易。

对冲基金有哪些特点

1、投资活动的复杂性：对冲基金的主要操作工具包含期货、期权、掉期等，这种日益复杂、花样不断的各种金融衍生产品增加了投资活动的复杂性。对冲基金将这些金融工具与复杂的组合相结合，可以准确地获得超额利润;

2、对冲基金的放大作用：对冲基金可以用较少的资产撬起一笔较大的交易，当这笔交易足够大时，就可以影响价格，从而达到最大程度地获取回报的目的。但杆杠效应，对冲基金在操作不当时通常遭遇巨大的超额损失风险;

3、投资效应的高杆杠性：对冲基金的证券资产的高流通性，使得对冲基金可以使用基金资产方便地进行抵押借款。这种打杆效应的存在，使得一笔交易后扣除利息，净利润远远大于仅使用资本运营可能带来的利润。