[基金]基金经理偷吃是怎么回事？基金估值与实际净值为什么不一致

基金经理偷吃是怎么回事？基金估值与实际净值为什么不一致

南方财富网 2021/03/10 17:18:45

很多朋友初次投资基金时，经常会在评论区看到“偷吃”两个字，但不明白是什么“偷吃”是什么意思，那么基金经理偷吃是怎么一回事呢？是不是真的？

基金经理偷吃是怎么回事？

基金经理“偷吃”是指基金单位净值在开盘时间的估值，比当日晚上结算后的单位净值小的情况。有些投资者认为这部分缺少的净值，是被基金经理非法占有了，所以叫做“偷吃”。

那么基金经理是不是真的“偷吃”了呢？

投资者买入基金的钱是托管在银行、券商等托管机构的，并由托管机构进行监督，基金公司只负责基金的投资运作和管理。基金经理在投资操作时不会直接接触到资金，而是发布交易指令，由托管行来完成资金的划拨。基金管理人与资金是分离的，杜绝了资金被挪用的风险。

那么为什么估值与实际净值不一致呢？

我们看到的估值，通常是由第三方基金销售机构（比如天天基金网、蚂蚁财富等）提供的，根据上个季度末，基金公司公布的基金持仓数据计算得出，但在实际中基金经理会经常性的调仓，所以计算出的估值会存在偏差。而结算净值是根据当天的实际持仓情况计算出来的，没有偏差。

总之，无论是严格的监管规定，还是高科技手段的大数据监控，都保证了基金经理很难“偷吃”，投资者可以放宽心。