志橙股份创业板IPO已问询 拟募资8亿元

7月19日，深圳市志橙半导体材料股份有限公司（简称“志橙股份”）申请深交所创业板上市审核状态变更为“已问询”。国泰君安证券为其保荐机构，拟募资8亿元。

据招股书，志橙股份成立以来主要研发、生产、销售用于半导体设备的碳化硅涂层石墨零部件产品，并提供相关碳化硅涂层服务，主要产品可用于碳化硅（SiC）外延设备、MOCVD设备、硅（Si）外延设备等多种半导体设备反应腔内，公司产品及服务广泛应用于半导体及泛半导体领域。公司已成为半导体设备用碳化硅零部件领域的国内领先企业，2021年市场份额在中国市场排名第五，在全球市场排名第十，在中国企业中均排名第一。

产线方面，报告期内，公司订单、收入实现快速增长，现有场地、产线、设备规模已无法满足公司持续增长的业务需要，因此公司积极拓展广州生产研发基地的投资建设，拟于2023年投入使用。未来，随着广州生产研发基地的运行，公司碳化硅零部件产品的产能将实现大幅增长，可以承载更多客户订单，保证产品供应量和及时性，实现规模效应降低成本。

行业方面，根据QYResearch统计数据，2021年，CVD碳化硅零部件全球市场前六大厂商的市场份额合计接近70%，志橙半导体以2.02%的市场占有率跻身全球第十，为前十大厂商中唯一的中国厂商;2021年，CVD碳化硅零部件中国市场前四大厂商的市场份额合计接近80%，较全球市场集中度更高，志橙半导体以9.05%的市场占有率在中国市场排名第五，在中国企业中排名第一。

财务方面，于2020年、2021年、2022年，公司实现营业收入分别为0.42亿元、1.19亿元、2.75亿元，其中，公司实现净利润分别为1，550.42万元、5145.75万元、11474.76万元。

公司也坦言称，公司与国际同业在产品线覆盖广度方面存在较大差距的风险。更广泛的产品覆盖程度可以使得半导体设备零部件企业为客户提供更为全面、综合的产品及服务。现阶段，公司产品线覆盖广度方面与上述国际巨头尚存在一定差距，公司在行业内的综合竞争力与国际龙头企业相比仍存在不足。如果未来公司未能成功拓展新产品，且碳化硅涂层石墨零部件产品的优势地位被其他企业所替代，可能对公司生产经营产生不利影响。