3月17日,威海市泓淋电力技术股份有限公司(以下简称“泓淋电力”)登陆创业板,保荐人为中信证券。本次发行价19.99元/股,发行市盈率为51.84倍,截至发稿时间,最新总市值97亿元。
泓淋电力专业从事电源线组件和特种线缆的研发、生产和销售,专业为计算机、家用电器客户提供电源线组件产品,并为家用电器、船舶及焊枪等工业设备客户提供精密电器配线、橡胶线、特种电缆等产品。
截至招股说明书签署日,威海明博持有公司70.54%的股份,为发行人控股股东。迟少林持有泓淋集团90%的股权,泓淋集团持有威海明博100%股权,迟少林为公司实际控制人。
本次IPO拟募资6.99亿元,主要用于电源线智能制造及产能提升项目、威海电源线技术改造项目、智能电源连接装置-泰国电源线生产基地(二期)建设项目、特种线缆技术改造项目、补充流动资金。
报告期内,泓淋电力实现营收分别为12.48亿元、15.02亿元、24.50亿元、18.37亿元,净利润分别为1.16亿元、1.22亿元、1.62亿元、1.54亿元;公司综合毛利率分别为23.38%、19.68%、15.35%、15.30%。
泓淋电力的主要产品为电源线组件和特种线缆,主要原材料为铜材、铜线等铜、化工材料等。报告期内,铜材及铜线和化工材料采购金额占主营业务成本的比例分别为57.23%、69.92%、71.75%、63.13%,铜材及铜线成本占营业成本的比例分别为40.63%、40.54%、50.81%、52.85%,原材料价格波动对于公司经营业绩的影响程度提升。
报告期内,公司客户主要为海尔集团、台达集团、戴尔集团、三星集团、冠捷集团等家电、计算机企业和沃尔玛、劳氏等终端市场客户,并曾为重汽集团、长城集团等汽车企业提供汽车线束产品。报告期内,公司向前五大客户合计销售收入占当期营业收入比例分别为42.22%、44.47%、44.94%、49.61%,客户集中度相对较高。