新股软通动力301236行业概况

软通动力（创）申购代码301236，发行价格72.88元，市盈率27.9，网上发行数量1016万股，顶格申购为深圳市值10万。

公司简介

公司成立于2005年11月04日，公司是一家拥有深厚行业积累和全面技术实力的软件与信息技术服务商，主营业务是为通讯设备、互联网服务、金融、高科技与制造等多个行业客户提供端到端的软件与数字技术服务和数字化运营服务。公司先后获得工信部“中国软件业务收入前百家企业”、中国电子信息行业联合会“软件和信息技术服务综合竞争力百强企业”、中国软件行业协会“中国最具作用力软件和信息服务企业”等奖项荣誉。公司主要客户为华为、阿里巴巴、腾讯、百度、中国银行。行业内可比公司为埃森哲公司、塔塔咨询服务公司、印孚瑟斯技术公司、中软国际有限公司、东软集团股份有限公司。

行业行情

1、全球软件和信息技术服务业发展状况

随着云计算、大数据、物联网、人工智能、区块链、5G、信息安全等新一代信息技术的深入发展，以及数字化业务与数字化业务生态系统向前迈进，IT已经不仅是支持企业机构在其基础上运行业务的平台，更成为推动业务发展的强劲引擎。

2019年，软件和信息技术服务全球市场规模达13，613.8亿美元，同比增长3.6%。其中，各国企业对信息技术服务的需求持续稳定增长，服务规模达9，697.5亿美元，同比增长3.3%。

2019年，全球软件产品市场也保持了稳定的业绩增长，融合众多新技术的软件产品销量增长迅猛，市场规模稳中有升达3，916.3亿美元，同比增长4.5%。

2、中国软件和信息技术服务业发展状况

2019年，我国软件和信息技术服务业呈现平稳向好发展态势，收入和利润均保持较快增长，从业人数稳步增加。

全国软件和信息技术服务业规模以上企业超4万家，软件和信息技术服务市场规模达到11，929.4亿元，同比增长14.4%。

数字经济逐渐成为我国经济双循环发展格局的重要抓手，支撑打通生产、分配、流通、消费各个环节，支持关键产业链及其核心环节和链主企业的布局和发展，国内国际互联互通，良性互动，从而推动传统产业升级，助力新兴产业发展。

因此，数字化将成为支撑整个社会经济运转的重要方式，建设和投入将会越来越大，软件和信息技术服务业也将迎来最大的窗口期。

财务状况

2018年-2020年，公司营业收入分别为81.39亿元、106.05亿元、129.99亿元，复合增长率26.38%;净利润分别为2.93亿元、7.09亿元、12.55亿元，复合增长率106.96%。2018年度，公司营业收入增长率低于同行业平均水平，主要系公司在2017年末拆分了智慧城市业务，假设营业收入中不含智慧城市业务，公司2018年度营业收入增长率为24.20%，与同行业平均水平基本相当。2019年度公司营业收入增长率与同行业平均水平基本相当。2020年度，受新致软件、东软集团营业收入下滑的波及，公司营业收入增长率高于同行业平均水平。2018-2020年公司毛利率分别为24.34%、26.88%和27.22%，公司主营业务毛利占营业毛利比重较高。2019年度主营业务毛利率有较大幅度的增长，主要原因为公司毛利率相对较高的数字技术服务收入占比不断提升。主营业务中，占比最高的是通用技术服务，占56.12%。

结论

软通动力是一家软件与信息技术服务商，软通动力的主要客户包括华为、阿里巴巴、腾讯、百度、中国银行等大型知名企业。根据赛迪顾问公布相关报告，公司在2018年中国IT外包市场竞争力（发展能力和市场地位综合比较）排名中位居第二;2019年中国保险行业IT解决方案市场主要厂商收入及市场占有率排名中位居第二;在2019年度中国银行业IT解决方案市场主要厂商收入及市场占有率排名中位居第六。