成银转债783838投资价值一览

成银转债评级AAA，发行规模80.000亿元，目前转股价值102.89元，转股溢价率-2.81%，纯债价值90.623元。

转债信息

债券期限：自发行之日起6年，即2022年3月3日至2028年3月2日。

债券利率：票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.70%、第四年1.20%、第五年1.70%、第六年2.00%，到期赎回价107.00（包含最后一期利息）。

转股起止日期：即2022年9月9日至2028年3月2日止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日;顺延期间付息款项不另计息）。

向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时。

有条件赎回条款：1）转股期内，A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）;2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3，000万元时。

回售条款：募集资金用途出现重大变化时。

正股行情

成都银行股份有限公司成立于1996年12月，是一家以国有股本为主、股权多元化的地方性股份制商业银行，引入马来西亚丰隆银行作为境外战略投资合作伙伴。2018年1月31日，成都银行在上海证券交易所挂牌上市，成为四川省首家上市银行、全国第8家A股上市城市商业银行。目前，成都银行注册资金36.12亿元，在岗员工6000余名，下辖重庆、西安、广安、资阳、眉山、内江、南充、宜宾、乐山、德阳、阿坝、泸州、天府新区、绵阳14家分行和31家直属支行（部）、共计210余家营业网点，发起设立国内首批、中西部第一家消费金融公司——四川锦程消费金融有限责任公司以及江苏宝应锦程和四川名山锦程村镇银行，并入股西藏银行。

截至2020年末，全行总资产、存款总额、贷款总额分别达6，524.34亿元、4，449.88亿元、2，840.67亿元，同比增幅分别为16.84%、15.07%、22.50%。在英国《银行家》全球1000家大银行榜单中排名第254位，比2019年提升15位。

涉及金融、银行、城商行等概念。

基本面良好，估值适中，近几年来业绩稳定增长，19年和20年分别增长19.3%和8.8%;2021年业绩预告继续增长18%-25%。现在申购人多了，再加上成都金控、丰隆银行和成都产控等股东将参与认购，预估股东配售率为70%左右，中签率平均每户0.19签（5中1）就不错了，根本不可能人手一签了。AAA级，再加上是银行股，安全性极高，所以给予五星评级。

申购建议

成都银行，不难看出属于银行的相关行业，一个银行能有一个负的溢价率还是非常难得的