泰林转债,2021年12月28日(周二)申购,A+,规模2.1亿元,转股价值14.20,申购代码370813,四星评级,积极申购,创业板转债。
主要发行条款
1.发行规模:2.10亿(非常低)
2.票面利率及到期赎回价格:第一年0.5%、第二年0.8%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.2%、第六年2.8%,到期赎回价为115元(含最后一期利息)
3.评级及担保事项:A+,不提供担保
4.初始转股价:87.38元/股
5.当前转股价值:105.72
6.股价下调:三十个交易日中十五个交易日收盘价低于转股价格85%
7.强制赎回:三十个交易日中十五个交易日收盘价不低于转股价格130%(含)
8.有条件回售:最后两个计息年度,连续三十个交易日收盘价低于转股价格70%
9.中签测算:单账户顶格申购约中0.003签(非常低)
10.上市价格估算:136-138元(以当前市场情绪和转股价值预估)
正股行情
泰林生物(SZ:300813):主营业务是微生物检测与控制技术系统产品等制药装备的研发、制造和销售。主要产品是微生物检测技术系列、隔离技术系列、灭菌技术系列的各类耗材、仪器和设备。公司获得中国制药装备行业协会颁发的“中国制药装备行业技术创新先进集体一等奖”。
涉及专用设备制造、生物设备、微生物检测、细胞治疗等概念。概念不错,比较热门,行业重要企业。
基本面良好,估值偏高,业绩稳定增长,经营现金流余额较好,负债率适中偏低,偿债能力较强。短期涨幅过大,今年以来股价累计涨幅86.28%。2020年营业收入2亿,同比增长10.7%,2021年前三季度营业收入1.82亿,同比增长36.2%;2020年归母净利润0.48亿,同比增长40.6%,2021年前三季度归母净利润0.42亿,同比增长29.6%。
申购建议
当前转股价值104.2,较高,全力申购,正股估值中等偏上,ROE常年在11%以上,正股质地还行;感觉公司股性很活跃啊,地处浙江,盘子又小,转债规模也很小,缺点就是公司涨了不少,估值也有点高