兴业转债783166申购价值一览

兴业转债目前转股价值74.755;纯债价值93.68，YTM2.31%;规模500亿/评级AAAA。

转债信息

1、评级：AAA（评级越高代表风险少，安全性高，最高评级为AAA）

2、发行规模：500亿，规模大。

3、转股价值：74.75【转股价值越高，后期价格越高】

4、到期赎回：赎回价格109

5、利率：第一年为0.2%，第二年为0.4%，第三年为1%，第四年为1.5%，第五年为2.3%，第六年为3%

正股概况

股份制商业银行，以银行为主体，涵盖租赁、信托、基金、消费金融、理财、期货、研究咨询、数字金融、资产管理等在内的综合金融服务集团。2021Q3兴业银行总资产8.5万亿元，同比增长11.5%，总资产位于股份行第二。

2021Q3兴业不良率为1.12%，略低于平安银行的1.05%和招商银行的0.93%;拨备覆盖率263%，仅次于招商银行和平安银行，位列股份行第三。兴业银行2021H1净息差2.32%，高于对标行平均净息差2.18%，位列股份行净息差第三名，仅次于平安银行的2.83%和招商银行的2.41%。

2021年前三季度，兴业银行营收1640亿元，同比增长8.1%，归母净利润640亿元，同比增长23.5%;ROE达到11.1%，位居股份行第二，仅低于招商银行的13.6%。

预计中签率：

原股东40~43%;网上105000亿;网下150000亿~230000亿;预期中签率在0.09%~0.118%，顶额申购中签金额在450~590万。

申购建议

它对应的股票是兴业银行，属于银行业。公司财务状况优秀，近三年营业收入稳步提升，近三年净利润小幅增长，此外，公司盈利能力优秀，位于同行领先水平。当前PE为5.1，处于历史低估值区间，比同行估值较高。可转债评级非常优秀，规模高达500亿，考虑到网下申购，最终能够在线上申购份额预计是50-80亿附近，差不多单账户中签率50-70%这个区间，平均3个账户中两前问题不大，结合当前转股价值，综合考虑，建议申购。