回盛转债值得打新吗？回盛转债123132价值行情

南方财富网 2021/12/17 11:22:03

回盛转债大家知道吗？回盛转债你知道价值怎么样吗？票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值偏低，按6.72%的贴现率计算，则纯债部分价值为82.52元。

本期投资提示：

结论或投资：以当前市场估值水平，回盛转债破发概率不大，建议投资者积极参加申购和配售。

原因及逻辑：

1、票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值偏低，按6.72%的贴现率计算，则纯债部分价值为82.52元。

2、回盛转债全部转股对A股总股本的摊薄压力为14.87%，对流通股本的摊薄压力为31.39%，对流通股本的摊薄压力较高。公司2023年有一笔解禁，解禁时间为2023年8月24日，本次解禁0.83亿股，占解禁前流通股比例为99.81%。

3、截至本募集说明书日，控股股东武汉统盛累计质押750万股，占其所持股份比例为9.06%，占公司总股本比例为4.51%。

4、回盛生物目前的年化波动率约为48.17%，长期240日年化历史波动率位于50.23%左右，在转债股中波动性处于较高水平。20日年化波动率为25.31%，低于历史平均水平（48.34%）。

5、当回盛生物的股价为29元时，转换价值为102.40元，对应转债价格在119.92元～120.84元，当回盛生物的股价在24元至35元时，对应转债的市场合理定位约在112元～134元之间。

6、以当前市场估值水平，回盛转债破发概率不大。

7、假设转债首日涨幅为20%时，每股配售收益约为0.84元，以29元的股价成本参与配售，综合配售收益为2.54%，存在一定的配售收益。

8、粗略估计剩余可申购额为1.4亿元至2.8亿元。申购资金范围为10.3万亿至10.8万亿之间。中签率范围估计为0.0013%至0.0027%。当回盛转债总名义申购资金为10.5万亿元且剩余可申购金额为2.1亿元时，中签率为0.0020%，当首日涨