赛伍转债754212申购价值一览

南方财富网 2021/10/27 10:51:40

赛伍转债发行规模7亿元，债券评级AA-，转股价值94.19元，到期赎回价115元。按照目前的情况，给25%-30%左右的溢价率，上市合理价在118-122元左右。

可转债基本信息

转债：赛伍转债（债券代码：113630）

正股：赛伍技术（股票代码：603212）

行业：电力设备

申购代码：754212（赛伍发债）

配售代码：753212（赛伍配债）

配售信息：每股配售1.749元可转债，大概572股可配售1手（10张）可转债

信用等级：AA-

募资总额：7亿元

可转债用途：年产25500万平方米太阳能封装胶膜项目

申购日期：2021-10-27（星期三）

转股价：32.90元/股

正股分析

赛伍技术是2020年4月30日在上交所主板上市的，公司主营产品为光伏背板、光伏发电、SET和3C。本次可转债募集资金主要投入年产25500万平方米太阳能装胶膜项目。

公司主要业绩来源于光伏材料，占营业总收入的90.42%。另外，半导体、电气、交通运输工具材料（SET）和通讯及消费电子材料（3C），分别贡献了7.26%和2.14%的营业收入。

公司是稀缺的新材料平台型企业，其中光伏背板业务优势明显，与天合、晶澳、隆基、晶科、阿特斯、东方日升等组件头部企业建立紧密合作关系，连续7年保持全球市占率第一。另外，公司积极开拓非光伏业务，下游应用涵盖新能源汽车、3C材料等多领域，具备多元化发展空间。

2020年赛伍技术实现营业收入21.93亿元，同比增长2.20%;实现归母净利润1.94亿元，同比增长2.00%。

2021年上半年，公司实现营业收入12.44亿元，同比增长40.07%，实现净利润0.82亿元，同比增长15.50%。

公司市值124亿，市盈率60.5倍，市净率6.51倍。ROE约10.5%，ROIC约7.99%。