科技行业细分龙头有哪些？半导体消费电子股票一览表

11月29日券商研报内容摘要：半导体方面：上周，中国信通院公布国内手机市场数据报告，10月国内手机出货3357.5万部，同比增长28%。我们认为手机市场复苏有望驱动CIS、射频等芯片需求提升；Yole发布报告预测全球功率半导体器件市场将从2020年达175亿美元增长至2026年的262亿美元，CAGR达6.9%。我们继续看好当前半导体行业的景气度，建议关注中芯国际、华虹、长电科技等芯片制造公司；斯达半导、华润微等功率器件公司；北方华创、中微、芯碁微装、安集科技、晶瑞电材等设备/材料公司；韦尔股份、圣邦股份、兆易创新、卓胜微、中颖电子、恒玄科技等IC设计公司。

消费电子方面：上周，小米发布3Q21业绩，Non-GAAP净利润同比增长25%至52亿元，略超出我们预期。从出货量来看，由于缺芯及东南亚疫情影响，小米3Q21智能机出货量同比下降5.8%至4，390万台；而受益于欧洲等地区出货量正增长，带动ASP提升，智能机营收微增至478亿元，仍是公司核心收入来源；小米整车工厂正式落户北京亦庄，目标年产量30万辆，公司预计2024年首车下线并实现量产。此外上周五为海外黑色星期五，预示海外传统3C销售旺季开启，或将推动安克等跨境电商产品及传统3C消费电子产品销量明显增长。因此，我们建议投资人关注：1）小米集团、安克创新及传音控股等终端品牌估值修复及业务进展超预期等机会；2）歌尔股份、舜宇光学和韦尔股份等ARVR核心标的；3）立讯精密、蓝思科技、比亚迪电子、长盈精密和信维通信等苹果产业链相关公司。

智能汽车及AIoT方面：上周，三家运营商陆续发布10月运营数据，2021年前十月累积新增的5G用户数量就已超去年全年新增，5G渗透率达到42%。我们认为，当前5G发展即将进入下半场，以智能网联汽车、AIoT等为代表的新应用有望获得快速发展，建议关注终端通信模组龙头移远通信、广和通；物联网行业视觉解决方案龙头大华股份、千方科技；智能汽车相关德赛西威、华阳集团、立讯精密；通信设备企业：中兴通讯；光纤光缆龙头公司：亨通光电、长飞光纤；光模块公司：中际旭创、新易盛。

估值与建议

维持所覆盖公司评级、盈利预测、目标价不变。

风险

疫情恢复不及预期，中美贸易摩擦加剧，个股业绩不达预期。