2022下半年股市主线是什么？热门板块题材有哪些？

雪花藏着股 2022/06/24 10:05:29

展望2022年下半场，中信证券表示关注三条主线：主线一，受益于关税减免预期的以机械、电力设备、汽车、通信为代表的主要产业链；主线二，我国高端制造业中具有全球性竞争优势的出口型企业；主线三，以光伏、氢能为代表的清洁能源革命之五大细分赛道优质企业。

对于清洁能源板块，中信证券表示：构建现代能源体系，首先需要补齐短板，畅通产业链供应链，实现核心组件国产化突破，推动以光伏、氢能为代表的清洁能源革命，关注5个细分赛道：

1）光伏支架，在跟踪支架渗透率提升的背景下，国内领先企业料将享受市场集中度提升及国产替代双重红利；

2）光伏储能，当前处于相对早期发展阶段，后续利好持续推动下预计将带动储能装机快速增长；

3）储能温控，重要性逐渐凸显，液冷技术适合功率大、散热要求高的场景，未来占比有望快速提升；

4）储氢，关键设备国产化亟待突破，液氢存储技术未来有望快速发展；

5）氢燃料电池，技术链逐层解耦，上游技术突破进行时。

中证1000、双创板块估值水平相对较低，且2022年净利润Wind一致预期同比增速均高达45％以上。

大制造优势产业链、能源安全产业链的优质企业大多集中在双创、中证1000等板块。目前中证1000、科创50、中证500、创业板指、沪深300的PE（TTM）分别处于2019年以来6.9％、10.1％、20.5％、21.0％、45.3％的分位数。2022年中证1000归母净利润Wind一致预期同比增速高达62％，领先各主要指数。中证1000、创业板、科创板等板块的公募超配比例有大幅提升空间。从公募基金的持仓情况来看，公募基金对沪深300目前的超配比例高达18％，对中证1000、科创50、创业板指的超配比例分别为-3.9％、0.6％、4.6％，尚有较大提升空间。2022年6月份以来，北上资金也大幅加仓电力设备与新能源、基础化工、机械等我国的大制造优势产业。