通过统计2010年以来市场运行情况来看,A股的春节效应还是比较显著,节前节后市场上涨概率大。
从上涨幅度来看,过去10多年间Wind全A在春节前5个交易日里的累计收益率均值是1.9%,中位数是2.6%,春节后5个交易日里的累计收益率均值是1.4%,中位数是1.8%。
回顾历年春节前后的行情,数据显示,2012年-2021年,这10年间的春节假期前5个交易日,沪指仅在2014年、2018年、2020年3年下跌,累计跌幅为0.91%、5.09%、3.67%。这10年春节假期前5个交易日的平均涨幅为0.96%。春节假期后的5个交易日,沪指在2013年、2020年、2021年出现下跌,跌幅为4.89%、3.38%、2.49%。这10年春节假期后5个交易日平均涨幅为0.2%。也就是说,近10年春节前后的五个交易日,沪指各有三年下跌,上涨概率均是70%。
券商认为:临近2022春节假期,市场成交量出现明显萎缩。在市场连续下跌之后,短期市场最恐慌的阶段已经过去,但由于春节假期前的交投意愿相对较弱,快速拉升反弹的可能性也相对较小。市场大概率维持震荡整固的格局。