可转债发行条件是什么?可转换债券的发行条件

南方财富网 2022/04/12 15:53:34

可转换债券是债券的一种形式，具体的意思就是可以转换成为债券发行公司的股票，通常具备比较低的票面利率，在本质上来说可转换债券也是在发行公司债券的基础之上附加了一份期权，允许购买人在时间范围之内将其购买的债券，转换成为指定公司的股票。下面我们来给大家详细的介绍一下可转换债券的发行条件。

1、公司在最近三年时间里面连续盈利，并且最近三年的净资产收益率需要在10%以上，属于能源原材料基础设施类的公司可以低一些，但是也不能够低于7%。

2、可转换债券在发行之后，公司的负债率不能够高于70%。

3、累计债券余额不能够超过公司净资产额度的40%。

4、上市公司发行可转换债券还应该符合相关的公开发行股票的条件。发行分离交易可以转换的公司债券除了符合公开发行债券的一般条件之外，还应当符合的条件包括了公司最近一年期期末经审计的净资产不能够低于人民币15亿元，最近三个会计年度实现的平均可分配利润不能够少于公司债券一年的利息，最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不能够少于公司债券一年的利息。

5、所附的认股权证的行权价格，也应该不能够低于公布募集说明书前20个交易日公司股票平均价格和前一个交易日的平均价格，认沽权证的存续期间不能够超过公司债券的期限，自发行结束之日不能够少于六个月的时间。