[债券知识]大额存款和国债哪个比较合适？大额存款和国债的区别

大额存款和国债哪个比较合适？大额存款和国债的区别

南方财富网 2021/01/26 14:54:45

准确的说，大额存单和国债（储蓄国债）应该各有所长，适合不同需求的投资者，可以从以下几个维度对比。

一是安全性略有区别。大额存单属于银行一般性存款，受存款保险条例保护，但最高偿付限额只有50万（含本息），一旦银行破产倒闭，超过50万部分只能从清算财产中受偿，损失是必然的。而国债是国家为募集资金向社会发行的一种债券，有国家信用背书，到期偿付率极高，且无偿付限额限制。因此，在理论上，国债安全性是高于大额存单的，对于大额和超大额资金保障性更强。

在收益上，大额存单明显高于国债。以3年期为例，国有银行和股份制银行大额存单利率在3.98-4.125%区间，城商行和农商行大额存单利率在4.125-4.26%区间，而储蓄国债今年的3年期利率降为3.8%，即使5年期都只有3.97%。举例同时存入20万，3年到期利息最大相差2760，这就是差距。

但是储蓄国债的流动性又强于大额存单。众所周知，自2019年底监管机构开展清理整顿存款靠档计算利息以来，大额存单和智能存款纷纷取消靠档计息，提前支取全部按照活期利率计算利息，不再实行过去的阶梯利率制。而储蓄国债的靠档计息功能仍然得以保留，提前支取利息远远高于活期利息。举例存20万3年期，满2年支取时大额存单利息只有1200，但电子式国债利息却高达13000多，利息收入差距在10倍以上。

其他方面，大额存单最低起存20万，门槛较高，对中低收入人群不太友好；而储蓄国债100起购，适合大众投资理财。但是，储蓄国债每个月仅有一次购买机会，资金安排不太方便，且额度非常有限，抢购火热，不易到手，而大额存单几乎天天都有，每月滚动发行，如果通过手机银行网上银行购买，根本就不受时间空间限制，分分钟搞定。

总体而言，大额存单适合投资规划明确，对流动性需求不大，且资金数量较大的投资者，而储蓄国债更适合资金数量较小（20万以下），且投资规划不太明确，有一定流动性需求的投资者。